Осенью 1991 года российское правительство под руководством Егора Тимуровича Гайдара приступило к осуществлению реформ по переводу экономики страны к рыночным отношениям. С этой целью было проведено:

1) либерализация цен – отказ государства от ценообразования и предоставления производителям права самим назначать цены;

2) приватизация – передача государственной собственности в частное владение;

3) свобода долларового обращения;

4) свобода предпринимательской деятельности;

5) сокращение расходов государственного бюджета;

6) открытие границ для импорта товаров.

Резкий отпуск цен привело к их резкому росту, а свободный ввоз в страну импортных товаров сделало отечественные товары не конкурентоспособными. В результате отечественное производство стало умирать, а население погрузилось в нищету.